天风固收:二季度债基表现回顾
时间:2023-08-04 02:03:07来源:金融界

作者:孙彬彬团队

债券型基金方面,2023 年二季度债基总体份额 7.69 万亿份,较 2023 年一季度末大幅上升 8.88%;债券型基金资产净值约为 8.37 万亿元,较 2023 年一季度末上升 9.44%。


(资料图片)

从整体来看,2023年二季度基金数量和净值继续上升。各类基金共计10970只,资产净值约27.37万亿元,环比分别增加2.44%、3.74%。

具体来看债基方面,市值和净值大幅上升,总体份额上升。2023年二季度债券型基金总体份额7.69万亿份,资产净值约为8.37万亿元,环比分别大幅上升8.88%、9.44%。债券型基金持有的券种总值约98934亿元,相较于2023年一季度末增加了10.26%(上季度增加2.64%)。

债基持仓方面,各类债基普遍增配商业银行二永债,减少了信用债的配置,或与6月降息以后机构止盈出现了一定的调整。

截至2023年二季度末,中长期纯债型基金增加了金融债的配置比例,减少了对信用债、同业存单、利率债、其他债券的配置比例;短期纯债型基金增加了对金融债、利率债、同业存单、其他债券的配置比例,减少了对信用债的配置;一级债基增加了对金融债、利率债、其他债券的配置比例,减少了对信用债、同业存单的配置;二级债基增加了对利率债、金融债的配置,减少了对同业存单、其他债券、信用债的配置。

信用债配置上,从债券型基金重仓券的结构变化可以发现,受部分信用风险事件的扰动影响,产业债AA+主体占比提高,AAA主体占比下降,对城投债下沉仍偏谨慎(体现在AAA主体占比提高、AA+主体占比减少、区域选择较谨慎)。

具体来看重仓券中的城投债,从区域来看,2023年二季度末,债券型基金重仓仍以江苏、浙江为主;环比来看,相较于2023年一季度,债基对浙江、广东、山东、北京、江西、湖南、河南、天津等区域的持仓占比有所提升,对江苏、四川、福建、湖北、陕西、云南等区域持仓占比有所下滑。

基金杠杆方面:中长期纯债型基金和一级债基杠杆上升,二级债基杠杆则下降。

债基业绩方面:债基收益率好于偏股型基金。

中长期纯债(1.27%)>一级债基(1.14%)>中债国债总全价指数(1.13%)>短期纯债基金(0.98%)>中债国开行债券总全价指数(0.87%)>货币基金(0.34%)>二级债基(0.24%)>混合型基金(-2.10%)>股票型基金(-3.95%)。

风险提示宏观经济政策不确定性,机构行为超预期,信用事件频发。本报告仅为市场监控,不构成投资建议。

标签:

最新
  • 天风固收:二季度债基表现回顾

    作者:孙彬彬团队债券型基金方面,2023年二季度债基总体份额7 69万亿份

  • 勇士官宣季前赛赛程:两战湖人 保罗10月8日有望迎加盟首秀

    勇士官宣季前赛赛程:两战湖人保罗10月8日有望迎加盟首秀,保罗,勇士,库

  • 农行河南省分行:足球进乡村 同筑振兴路

    为提升金融服务乡村振兴内涵,树立“县域和乡村振兴领军银行”品牌,农

  • 芯片侧再迎突破 运营商加码移动物联网市场

    建成全球最大的5G网络后,中国通信业的技术创新并未停下脚步。随着终端

  • 37℃以上高温+强对流+多阵性降雨 未来一周海南天气

    预计未来一周(7月8日-14日),前中期海南全岛以晴间多云天气为主,西

  • 天天信息:车险无法在线支付怎么回事?车险发个链接让付款?

    车险无法在线支付怎么回事提交了订单却无法在线支付,可能是因为以

  • 【国际漫评】新疆西瓜有什么过错呢?

    继新疆棉花被西方一些势力针对之后,新疆西瓜也开始被西方有的媒体平台

  • 喜讯 | 麦刻签约PICC中国人保,800万保额为客户保驾护航-环球微头条

    巨星传奇的“IPO之旅”可谓是一波三折。6月30日,巨星传奇发布公告称,

  • 摩洛哥和摩纳哥是哪个国家吗_摩纳哥和摩洛哥的区别

    1、摩洛哥和摩纳哥都是沿海国家,但经济差距不是一般的大。2、摩洛哥人

  • 安全边际和安全边际率的关系是什么?安全边际分析主要包括什么?

    安全边际和安全边际率的关系是什么?安全边际是指实际或预计销售量(

  • 理财金账户是什么卡?工行理财金账户卡有什么好处?|全球今日报

    理财金帐户是做什么的?理财金账户是中国工商银行为贵宾客户提供的个

  • 东湖高新:重大资产出售暨关联交易事项尚处于筹划阶段 尚存在不确定性

    南方财经7月3日电,东湖高新披露异动公告,公司目前生产经营活动正常,

  • 母爱如海

    小记者哈尔滨市复华小学校二年四班王艺赫母爱如海,妈妈是世界上最伟大

  • 当前简讯:四照花的生长环境是什么?四照花的繁殖方法是什么?

    四照花的生长环境是什么?四照花生长于海拔600-2200米的森林中。喜温

  • 金山区城市数字化转型推进大会今天举行! 环球关注

    6月30日上午,2023年金山区城市数字化转型推进大会在区会议中心举行。

  • 观点丨如果降价能够繁荣市场 车企还花那么钱搞研发干啥?

    现在的汽车市场病了,而且已经病重。或许你认为这样的想法危言耸听,但

  • 旅游
    • 长沙:拟用住房公积金增值收益购买1100余套公租房

    • 金风科技是啥指数?金风科技是龙头股吗? 全球通讯

    • 下周,40℃又要“返场”了? 世界动态

    • 环球微资讯!广东市场监管部门省市联动开展线下特种设备安全宣传咨询活动